Il Vescovado Costiera Amalfitana

"Il Modello di Markowitz: analisi dei rendimenti dei titoli azionari bancari prima e dopo le crisi sistemiche" è il titolo della tesi discussa venerdì 10 novembre da Vittorio Schiavo, laureatosi in Strategic Management presso la LUISS, Libera Università Internazionale degli Studi Sociali Guido Carli, di Roma.

La tesi elaborata dal neo dottore esamina il modello dell'economista Harry Markowitz, premio nobel per l'economia nel 1990, per la gestione di portafogli azionari, utilizzando serie storiche al fine di prevedere i rendimenti futuri. Divisa in tre capitoli, nel primo analizza vantaggi e limiti del modello, introducendo concetti come la frontiera dei portafogli, la Capital Market Line (CML) e la Security Market Line (SML). Nel secondo capitolo, invece, l'analisi si concentra sulle crisi finanziarie, definendole come "scosse" ai mercati con un preciso modello ciclico. Si esaminano in particolare le crisi sistemiche significative, come quella dei mutui subprime del 2008, la crisi del debito sovrano tra il 2012 e il 2017, e la crisi globale dovuta alla pandemia di COVID-19. Nella parte finale del manoscritto c'è il nucleo dell'elaborato, dove vengono analizzati due portafogli di titoli azionari di grandi banche statunitensi ed europee durante i periodi di crisi menzionati. L'obiettivo è testare l'efficacia del modello di Markowitz in condizioni di alta volatilità, attraverso l'analisi delle serie storiche, la costruzione delle frontiere e i back test sulle analisi effettuate.

Grande soddisfazione per papà Luigi e gioia per mamma Rosaria Cobalto che assieme al fratello Fernando sono stati vicini nel raggiungimento di questo importante traguardo.

Vittorio raccoglie i frutti dei sacrifici e di tutto il tempo dedicato allo studio, entrando di diritto tra le giovani e promettenti risorse espresse dalla Costa d'Amalfi.

E noi della redazione de Il Vescovado e di Ravello Notizie ci uniamo agli amici e ai parenti per un caloroso brindisi virtuale: Auguri!